月初发布的GPT-4，对图像行业有着颠覆性的影响。用张朝阳的话说：“不仅能够支持图片输入，还能看懂图片。”

　　如此一来，意味着在图片质量、生成效率提升的同时，图片或许可以像文字、代码一样，成为人机交互的基本单位。

　　通俗的讲，就是你随便画一张网站草图，GPT-4就能根据你的图片，生成出真正的网页，而不再需要代码。

　　图片某种程度成了交互通行证，由此可能带来的需求爆发，让图像行业焕发想象力。可以看到，自ChatGPT发布以来，相关影像设计行业标的，都呈起飞之势。

　　这也就不难理解，部分投资人为何如此热捧。毕竟，站上新的风口，或意味着美图2021年开始讲的中国Adobe故事，有了撬动需求的可能性。

　　2022年的小米新品发布会，被雷军开成了穿越人生低谷感悟会，近三小时的演讲中，关于金山当年失败的内容占了一大半，可见有多难以释怀。

　　举例来说，尽管办公软件大多是盗版或免费，可使用这些软件还得配电脑。而当时一台电脑的价格动辄5000以上，比会计的平均工资高出五倍不止。

　　而必须数字化的企业，如央企、大型民企等，更喜欢让软件公司为自己量身定制tianbo天博app。软件行业「边际成本为零」的底层商业模式，在这里变成了堆人头生意。

　　勤勤恳恳耕耘19年的金山，2007年上市时市值只有6亿港币；而刚成立7年的百度，不仅提前两年上市，市值高达近40亿美元。

　　看看别人，再看看自己，雷军留下一句，“这些年就像在盐碱地里种草，为什么不在台风口放风筝呢”，就离开了。

　　比如，三星将其超11亿的用户规模，从甲骨文的数据库迁移到Amazon Aurora后，每月可节省44%的运营成本以及其他费用。

　　受益于此，Salesforce跑出了一骑绝尘的成长曲线；传统软件企业Adobe转型SaaS后，也彻底打开规模效应的阀门，利润水平直线上升，ToB市场进入向上的拐点。

　　这让苦兮兮的国内厂商，垂涎不已。2014年前后，中关村创业大街上“中国Salesforce”密度直线拉升。

　　可以看到，SaaS标杆之一有赞，像素级对标老美模式，以产品为驱动，在微信上给淘宝商家做CRM（客户关系管理）。

　　而其常年的竞争对手微盟，则以营销能力见长，为中小企业提供保姆级别的微信小程序营销解决方案。比如，对接全国各地的经销商，帮企业提高收入。

　　但从结果看，真SaaS有赞，相比被调侃为“披着SaaS皮”的营销公司微盟，无论在客户数量，还是客户流失率上，都逊色很多。

　　数据统计，美国公司平均使用上百个SaaS软件很常见；但在享受人口红利的国内市场，企业即便上了SaaS，数量也仅在10个上下。

　　这种环境下，要让企业青睐，厂商不得不拿出增收的杀手锏。以金蝶来说，至少提供了七个领域的解决方案，以满足客户定制化需求。

　　对比来看，美国的日程管理公司Calendly，费用管理公司Expensify都只做一项服务，员工数量只需几百人。

　　如此一来，从公司估值/员工人数的角度出发，金蝶只是Calendly 和 Expensify的十分之一到五分之一，经济效益不高。

　　而金蝶的情况只是国内SaaS市场的缩影。可以看到，截止到2021年，中国Top10 的SaaS公司市值，不及美国的零头。

　　而催动该趋势的，是2015年之后政策层面对电子公文系统正版化、国产化的不断推进（当然也有数字化办公趋势的原因）。

　　这引发了整个行业的不安，有设计师表示，“Figma的行为，让中国的很多设计师、设计团队、互联网企业很惶恐。而且这个趋势，可能只是个开始。”

　　市场彻底炸锅，毕竟“业内标配”Adobe沦陷——2021年，Adobe在图片编辑软件市占率达到81.44%，后果不堪设想。

　　国内文创、摄影企业转向国产素材处理软件，以避免风险。这催化了国产替代进程，一众图像SaaS企业就此成了风口上的“猪”。

　　总的来看，国产替代风口以及前述的GPT，似乎可以让图像设计行业，绕过国内SaaS市场“获客难，定制高”的盐碱地，看起来更有生机。

　　然而，这种势头却没有传导到业绩上。可以看到，2017Q3，在社交平台中，每用户为平台创造的收入，美图是最低的。

　　之所以会这样，用其管理层的话说：“我们一说视频分享，就会想到抖快、B站等等，美拍现在很显然已经不是视频分享的目的地了。”

　　以Snapchat为例，同样是工具属性平台，却在当年Facebook、Twitter、Ins等社交山头林立的情况下，一跃而起。

　　背后的逻辑是，其阅后即焚的模式，成为年轻族群逃避传统熟人社交，只和朋友展示真实自己的“世外桃源”。

　　然而2017年，随着Ins、WhatsApp抄袭引入其Stories（类似会消失的微信朋友圈）功能。阅后即焚的轻松社交定位，差异化不再，Snapchat用户逐渐被Ins夺走。

　　2018年，眼看互联网社交掀起新一轮趋势，其财报中提到，“All in美和社交，目标是做成一个有5亿用户的社交平台。”

　　当年4月，平台上线“社交圈”功能，一边持续扩充内容，一边通过精进算法，调动用户兴趣，以实现轮动。

　　比如，2018H1财报提到：通过推广信息流等，引入了更多的广告库存；增强内容营销，优化了广告质量，进而提升填充率。

　　这反映到数据上，可以看到，2017年之后，无论是广告收入，还是单用户广告价值（广告ARPU），都有明显提升。

　　简单理解，图片分享定位和微博重合，女性社区特色又和小红书撞车，短视频内容更有抖音的拨地而起，强势碾压。

　　特色平平下，难以调动用户像在朋友圈那样，花时间打造人设，运营社交圈。这样一来，对广告主的吸引力也自然有限。

　　平台自身社交基因不够，如果还想做广告生意，就得持续砸钱买内容，让用户玩得更久，维持社区调性。

　　而疫情黑天鹅事件，更加速了这一进程。数据显示，受宏观影响，2020H1美图广告收入骤然出现负增长。

　　事实上，在“工具软件只能免费，不赚钱”的时代，就有几千万用户，愿意在美图秀秀上付费购买滤镜和素材。而截至2022H1，会员+SaaS收入也成为主要增长引擎。

　　也就是说，社交为王的时代，修图某种意义上成为刚需。就像淘金热时代，牛仔裤厂商不必去淘金，也可以赚得盆满钵满一样，工具型平台也一样有市场。

　　比如，“付费修图”、GET同款等功能上线，切中用户不会修图、但想要美的痛点，一经推出便成爆款，由此美图将其顺势纳入付费墙内。

　　付费模式通过优质产品，逐层筛选出高ARPU用户，相比广告模式，更容易形成正向循环，也适配工具属性的本质

　　其管理层也在当时说道：“用户来美图秀秀，是为了修图、修视频，你给他内容，他不会去消费，反倒配方、模板，他觉得挺实用，这就顺了。”

　　2021年6月，Figma的创始人Dylan Field，不可一世地发推表示，“我们的目标是成为Figma 而非Adobe。”

　　但其实，Figma似乎并不需要一座靠山，因为它的增长曲线年，其ARR（年度经常性收入）为4亿美元，同比增长100%；NDR（净收入留存率）超过150%tianbo天博网址，毛利率超过90%。

　　Adobe的200亿出价，相当于给了Figma2倍溢价，堪称Adobe史上最大的一笔收购。

　　如此势在必得，在于Figma几乎颠覆了Adobe的王牌级设计软件和社区平台：Sketch、Adobe Illustrator 、Adobe XD。

　　Figma集成了它们的绝大部分功能，同时又摒弃了它们本地化、流程复杂、功能不全的问题，再叠加免费模式，一时间收获拥趸无数。

　　如下图，2007-2022年，Adobe以母公司为主体，完成了31笔投资，业务范围延伸涵盖图像、音频、视频、代码等各领域的应用。

　　比如，2018年针对视频编辑专业人群（即大型制作公司和独立电影制作人），推出Adobe Premiere Pro。在当年的圣丹斯电影节上，超过一半的电影是用此编辑的。

　　而这些细致入微的功能，往往是撬动付费的密码。打个比方，谁也不会为WPS的文章编辑功能付费，但文档修复、数据恢复等却有着十足的吸引力。

　　比如，不管是Adobe寄予厚望的XD、Express，还是具有颠覆性的Figma，都在不断深化多人协同，以及设计的交流分享。

　　以Figma来说，其开放API，允许任何人构建插件、模板或工具，大大提高了协同效率。有Uber产品设计师在文章中写道，自己通过Figma的API入口，“一键生成”数百个与Uber地图适配的徽章及标志。

　　目前来看，其重心更多放在产品矩阵上。比如，2022年一反常年不上新（10年推出4款产品）的调性，集中推出了六款影像新品，且每一款产品，定位某一细分赛道。

　　这种打法，其实和美图秀秀对标PS一脉相承，因此一经上线，不仅下载量可观，付费收入也迅速上升。

　　不过，虽然容易入门，但其在热门视频模板、热门音乐版权等方面，并不完善。同时，其分享到短视频平台的链条，相比平台自有工具如抖音的剪映、快手的快剪，更复杂一些。

　　其中，云修类似Figma，也具备远程协作、共享修图等工具。这样一来，提高了工作效率，每位修图师日均修图量可提升至约20000张，同时成本可压缩近50%成本。

　　比如，采取终身买断制付费方式的开贝修图，以及实时预览可减少工作卡顿的像素蛋糕，在成本和效率上各有优势。

　　互联网行业过去十数年的激烈竞争，一定程度上形成了“讲大故事、讲快故事”的思维，有人成功，但更多的人成了“永远彷徨的追风者”。